Mirae Asset Sekuritas memprediksi pendapatan PT Nusantara Sawit Sejahtera Tbk (NSSS) bakal pulih di kuartal berikutnya. Mirae pun pasang target harga segini!
Analis Mirae Asset Sekuritas Rizkia Darmawan mengatakan, NSSS siap untuk tumbuh secara substansial dengan profil usia rata-rata hanya delapan tahun dibandingkan dengan rekan industri di 15 tahun, dan target ambisius untuk memperluas total area tertanam menjadi 46 ribu ha pada tahun 2026.
“Perkembangan menarik juga terlihat dimana NSSS sedang mempersiapkan pabrik CPO keduanya, yang akan beroperasi pada kapasitas 60tph pada Kuartal IV-2023, yang akan semakin memperkuat kemampuan produksinya,” tulis Rizkia dalam risetnya, Selasa (23/5/2023).
Meskipun ada tantangan, Rizkia menailai pendapatan NSSS diperkirakan akan pulih di kuartal berikutnya. Hasil TBS yang lebih baik, kondisi cuaca yang mendukung, dan penurunan harga pupuk berkontribusi pada perkiraan yang positif ini. Selain itu, fokus perusahaan untuk melayani permintaan domestik bertindak sebagai pelindung terhadap volatilitas pasar ekspor.
Rizkia menyebut, Mirae menginisiasi coverage atas NSSS dengan rekomendasi Trading Buy dan target harga di Rp 164 per saham. Angka tersebut mencerminkan EV/HA Rp 133 juta. Walaupun beberapa tekanan mungkin bertahan hingga kuartal II-2023, pihaknya mengantisipasi perubahan haluan di paruh kedua tahun ini.
“Pertumbuhan NSSS didorong oleh ekspansi top-line yang kuat, pengembangan perkebunan yang sukses, manajemen biaya yang efisien, dan peningkatan produksi CPO yang diantisipasi dari pabrik kedua,” tutup Rizkia.
Sumber : investor.id
