BeritaInvestor.id – Beberapa tokoh terkemuka di Wall Street secara diam-diam menutup dana atau menghapus investasi berkelanjutan atau Environment Social Governance (ESG) dari portofolio mereka setelah terjadi penarikan investasi. Hilangnya miliaran dolar dari sektor ESG ini menimbulkan pertanyaan mengenai konsistensi dengan visi hijau masa depan, mengingat beberapa tahun lalu Wall Street sangat mendukung pertumbuhan investasi berkelanjutan untuk mencapai pertumbuhan yang berkesinambungan.
Wall Street Journal melaporkan bahwa penarikan investor dari pasar ESG terjadi akibat pengawasan peraturan yang ketat, kenaikan suku bunga yang merugikan saham-saham ramah lingkungan, dan reaksi negatif yang menjadikan investasi lingkungan, sosial, dan tata kelola perusahaan sebagai sasaran politik.
“Ini benar-benar akibat dari terlalu banyak manajer yang ingin mengambil keuntungan dari meningkatnya kesadaran dan permintaan akan investasi ESG,” kata Tony Turisch, wakil presiden senior di Calamos Investments.
Menurut Morningstar, kuartal ketiga tahun ini pertama kalinya lebih banyak dana berkelanjutan yang melikuidasi atau menghapus kriteria ESG dari praktik investasi mereka dibandingkan dengan yang ditambahkan. Hal ini menandai kebalikan dari tren beberapa waktu lalu, ketika perusahaan melakukan rebranding untuk mengakomodasi miliaran dolar yang mengalir ke produk-produk investasi berkelanjutan.
Pada tahun 2021, Hartford Funds menambahkan kata “berkelanjutan” ke dalam nama produk obligasi intinya, menghasilkan dana sekitar $100 juta. Namun, setelah gagal mencapai kinerja yang diharapkan tahun lalu, Hartford kembali mengubah kebijakannya.
Beberapa dana lainnya juga mengumumkan pembatalan mandat ESG mereka, sementara 32 dana berkelanjutan lainnya akan ditutup, menurut data dari Morningstar dan The Wall Street Journal.
Pengurangan ini terjadi setelah investor menarik lebih dari $14 miliar dana berkelanjutan tahun ini, menyisakan $299 miliar, menurut Morningstar. Meskipun dana konvensional juga merugi, dampaknya lebih parah terhadap iklim dan produk tematik lainnya yang terkena dampak suku bunga tinggi dan faktor lainnya.
Ron Rice, wakil presiden pemasaran di Pacific Financial, menyebut perselisihan hukum mengenai peraturan Departemen Tenaga Kerja yang membiarkan manajer dana pensiun mempertimbangkan faktor-faktor ESG mungkin telah membebani popularitas produk berkelanjutan.
“Pemahaman permintaan investasi ESG, oleh para profesional keuangan yang bekerja dengan peserta program pensiun, ternyata lebih terbatas dari yang kami perkirakan,” ujarnya.
Awal tahun ini, Pacific Financial menghapus kata “keberlanjutan” dari tiga reksa dana yang kemudian mengalami lonjakan aset yang dikelola.
Tekanan politik juga menjadi faktor penyebab perubahan ini. Kandidat presiden dari Partai Republik, Vivek Ramaswamy, merupakan kritikus ESG yang vokal. Tahun lalu, Florida menyatakan penarikan $2 miliar aset yang dikelola oleh BlackRock sebagian karena dukungan perusahaan terhadap ESG.
Sementara itu, Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) meningkatkan pengawasannya dan baru-baru ini mengadopsi aturan untuk mencegah penamaan yang menyesatkan. Dana tersebut memiliki waktu sekitar dua hingga tiga tahun untuk mematuhi aturan baru tersebut, tergantung pada ukurannya.
SEC telah mengawasi situasi ini dengan lebih ketat. Pada bulan September, DWS Investment Management Americas setuju membayar $19 juta untuk menyelesaikan penyelidikan atas dugaan greenwashing. Pada akhir bulan ini, DWS akan melikuidasi reksa dana yang berganti nama menjadi ESG pada 2019 karena ukurannya yang kecil.
Meskipun ada penutupan, dana ESG baru terus muncul. Calamos Investments mengumumkan akan menutup dana ekuitas berkelanjutan senilai $4 juta yang tertinggal dari benchmark sejak awal.
Disclamer : keputusan pembelian / penjualan Saham sepenuhnya ada di tangan investor
